根据Counterpoint的新研究，全球半导体收入预计将从2024年到2030年翻一番，达到超过1万亿美元，这一增长由ai转型驱动，旨在为从生成式AI（GenAI）到代理型AI（Agentic AI）再到物理AI（Physical AI）的应用构建基础设施和消费终端。

主要的催化剂将是先进AI服务器基础设施的发展，这是由未来AI应用需求持续且可能快速增长所驱动的。目前，大部分需求在短期和长期内都来自超大规模云服务提供商，它们支持生成式AI在文本领域走向成熟，并在短期内日益扩展到音频和视觉行业，长期则支持物理AI的发展。

研究副总裁Neil Shah表示：“我们正在见证‘令牌经济（token economy）’的兴起，令牌正成为新的AI货币。基础设施部署的第一阶段推动了令牌消耗的增长，因为市场从基本的文本应用转向更丰富的、结合文本、图像、音频和视频的多模态生成式AI。正在进行的第二阶段支持代理型AI应用的令牌生成呈指数级增长——从复杂的会话式AI和语义搜索到完全集成的多媒体内容创作。这一浪潮将需要大量的计算、内存和网络能力，无论是在云端还是在边缘，这对半导体消费的影响怎么强调都不为过。第三波浪潮将支持物理AI的出现，推动人形机器人、工业机器人和车辆等自主机器的兴起。这对半导体行业来说是个巨大的好消息，该行业一直在为大规模实现先进AI并改变生活、产业和经济奠定基础。”

目前，大部分的AI价值在于半导体，例如超大规模云服务提供商、二级云厂商以及急于构建AI基础设施的企业。从GPU和加速器，到内存（HBM、DDR）和光学互连，芯片是AI经济的支柱，为从云平台、模型和框架到应用程序的一切提供动力。

Counterpoint Research研究总监Mohit Agarwal表示：“2024年，AI市场主要由硬件驱动，约80%的直接收入来自用于基础设施和边缘设备的半导体。然而，这种情况正在改变。”